매출 121배 성장, 대덕전자 기업 분석해보기

인쇄회로기판(PCB) 저평가 주 대덕전자

※본 글은 개인적인 투자 공부를 위해 작성되었습니다.

투자는 본인의 판단하에 결정해 주십시오.

 

안녕하세요, 오늘 주말에 뉴스로 인해 아침 내내 검색 상위에 머물고 있는 대덕전자에 알아보겠습니다.

 

요새 DRAM 가격의 상승과 함께 삼성전자가 좋은 전망을 보이고 있으며,

반도체 섹터가 강세를 보여주고 있습니다.

 

삼성전자의 종속회사이자 저평가 되고 있는 종목입니다.

오늘 삼성전자가 8만의 최고점을 찍으며 함께 강한 추세를 보이고있습니다.

목차

1. 기업요약
2. 제무제표
3. 경쟁사
4. 사업 시나리오
5. 전망

 

기업요약

 

• 기업소개

 

동사는 인적분할로 설립된 신설회사 (2020년 5월 재상장)

분할 전 회사 (대덕) 사업 중 PCB 사업부문 영위.

 

[시가총액] 6250억

[발행주식수] (보통주 : 49,416,925 + 우선주 : 2,095,519) = 51,512,444

[신용평가] 평가일:20.09.25/등급: BBB+/평가사: 이크레더블

 

[주요사업부문]

PCB를 주요제품으로 생산 및 판매하는 전자부품 전문회사이다.

PCB(인쇄회로기판) ☞ 각 부품들을 전기적으로 연결해주는 기판/ 첨단부품 산업

 

제무제표

 

 

제무제표를 간단하게 정리해 보았다.

 

자산총계 : 약 8천억

유동자산 : 약 3천억

부채총계 : 약 1천 4백억

 

20%대의 낮은 부채비율로 

아주 좋은 재무조건을 가지고 있다는게 매력포인트

 

 

 

 

 

 

 

매출액: 약 4천억

영업이익 : 105억

당기순이익: 33억

 

전년동기 대덕(주) 였을떄 비해 적지만

인적분할 이후 꾸준한 흑자 중.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

* 뉴스에서 대덕전자가 121배의 매출이익을 보였다 나와있지만

1980년대의 매출액에 비해 오른것으로

전년대비가 아님.

 

 

 

경쟁사

현재 경쟁사 중에서 심텍을 제치고 1위 등극.

사업 시나리오

2020년 3분기 영업이익은 172억원으로 합병 이후에 최고의 실적을 예상.

 

비베모리용 반도체 FC BGA 시장 확대 수요에 대응 차원으로 900억원의 신규 시설 투자하기 로 결정(공시)

 

 

 

 

 

 

 

전망

 

•자동차용 CPU 시장에 진출 예상

 

•반도체 기판의 호 실적은 2021년 지속될 전망.

5G 인프라 투자로 스마트폰, 서버에서 기능 상향으로 반도체 크기 확대 진행,

동시에 반도체 기판은 크기 증가 보다 층 수의 확대,

 

회로 선 폭의 미세화로 공급 측면의 어려움이 지속 - 코로나19로 중국 업체의 공급 문제가 부각되어 한국 반도체 PCB 업체로 신규 수주가 증가.

 

매출 증가 측면보다 고부가 중심으로 믹스 변화, 가동률 확대로 높은 수익성 지속 전망

 

산업의 성장성
Mobile IT와 DATA 센터산업의 발달에 따른 반도체 시장의 성장과 5G Network 확대,

 

스마트폰의 고성능화, 자동차의 첨단 전자장비 채택 증가

등으로 PCB 산업은 지속적으로 발전할 수 있을 것으로 예상됩니다.